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Los 铆ndices financieros son par谩metros importantes que lo ayudan a comprender la situaci贸n financiera de su negocio de construcci贸n de manera clara y sencilla. Son un salvavidas cuando es dif铆cil determinar la posici贸n financiera de una empresa a partir de un conjunto de documentos y estados financieros est谩ndar.
Los 铆ndices financieros brindan una imagen r谩pida y precisa del desempe帽o de una empresa en t茅rminos de liquidez, apalancamiento y eficiencia financiera.
Este art铆culo analiza las principales categor铆as de razones financieras en la industria de la construcci贸n.
Tabla de contenido
Ratio Financiero del Negocio de la Construcci贸n
Los 铆ndices financieros son ecuaciones espec铆ficas que ayudan a predecir resultados futuros y oportunidades de planificaci贸n financiera para el crecimiento de la empresa. Estos 铆ndices se preparan en base a la informaci贸n proporcionada en el balance y las cuentas de la empresa.
Todos los 铆ndices financieros clave se dividen en cuatro categor铆as principales, como se muestra en la siguiente tabla.
Si. No | ratio financiero | significado |
1 | 铆ndice de liquidez | El 铆ndice de liquidez indica la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos a corto plazo utilizando activos l铆quidos. Los dos ratios principales incluidos en el ratio de liquidez son: Raz贸n actual 2.raz贸n r谩pida |
2 | tasa de retorno | El 铆ndice de ganancias indica la capacidad de una empresa para convertir los ingresos en ganancias utilizando sus activos, acciones, etc. Aqu铆 est谩n los 铆ndices financieros para esta categor铆a:Utilidad bruta 2. Rentabilidad sobre activos 3. Rentabilidad sobre capital |
3 | ratio de apalancamiento | El 铆ndice de apalancamiento proporciona informaci贸n sobre c贸mo una empresa financia sus activos y operaciones y los pasivos relacionados. Tambi茅n se llama raz贸n de capital de deuda. |
cuatro | relaci贸n de eficiencia | El 铆ndice de eficiencia mide qu茅 tan bien una empresa utiliza sus activos y pasivos generados. Aqu铆 est谩n los 铆ndices financieros para esta categor铆a: Rotaci贸n de existencias 2.rotaci贸n de capital de trabajo |
Los principales 铆ndices financieros clave que se destacan son el 铆ndice actual, el 铆ndice r谩pido, el 铆ndice de deuda a capital, el 铆ndice de rotaci贸n de capital de trabajo y el 铆ndice de rotaci贸n de capital. Diferentes empresas adoptan diferentes ratios financieros en funci贸n de los par谩metros estudiados.
No existe una proporci贸n 煤nica que describa el rendimiento general de su negocio. Cada relaci贸n ayuda a analizar un par谩metro en particular. Por ejemplo, el 铆ndice actual de una empresa puede ser alto, pero su 铆ndice de deuda a capital puede indicar que tiene demasiada deuda. Comparar proporciones espec铆ficas de una empresa con otra es una excelente manera de evaluar el desempe帽o de su negocio.
5 importantes ratios financieros en el negocio de la construcci贸n
Entre las diversas categor铆as y subcategor铆as de 铆ndices financieros mencionados, los cinco 铆ndices financieros clave que los contratistas de construcci贸n deben conocer son:
1. Relaci贸n actual
El 铆ndice actual es un tipo de 铆ndice de liquidez calculado como la relaci贸n entre los activos circulantes y los pasivos circulantes.
Tambi茅n conocido como 铆ndice de capital de trabajo.
Raz贸n Corriente = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes
La raz贸n circulante indica la capacidad de la empresa para utilizar sus activos para pagar sus pasivos a corto plazo. Un buen umbral para la relaci贸n actual es >=1. Esto significa que la empresa tiene suficientes activos l铆quidos para cubrir el costo de sus pasivos. Una relaci贸n actual de menos de 1 puede indicar posibles problemas financieros. Una relaci贸n m谩s alta indica un uso ineficiente del capital de trabajo.
2. Relaci贸n r谩pida
El 铆ndice r谩pido es otro tipo de 铆ndice de liquidez que es la relaci贸n entre los activos circulantes totales y los pasivos circulantes, incluido el efectivo, los equivalentes de efectivo, las inversiones a corto plazo y las cuentas por cobrar (excluyendo el inventario).
Quick Ratio = (Efectivo + Cuentas por Cobrar + Equivalentes de Efectivo) / Pasivo Circulante
Por lo tanto, la raz贸n r谩pida mide la capacidad de una empresa para pagar los pasivos corrientes sin convertir los activos en efectivo. Tambi茅n llamada relaci贸n de prueba de 谩cido. Los analistas financieros siempre buscan ratios r谩pidos entre 1,1 y 1,5.
Las razones r谩pidas se enfocan en activos simples que se liquidan r谩pidamente en caso de un problema de responsabilidad urgente. Esta proporci贸n no incluye todos los elementos que tardan mucho tiempo en liquidarse.
3. Relaci贸n deuda/capital
Este es un 铆ndice de apalancamiento que mide cu谩nto crecimiento ha financiado una empresa a trav茅s de la deuda. Entonces, esta es la relaci贸n de deuda total/deuda a capital en el balance de la empresa.
Raz贸n de deuda a capital = Deuda total o Deuda total/Patrimonio
Una raz贸n de deuda a capital de menos de 2 se considera adecuada. Sin embargo, valores mayores a 2 indican que la empresa tiene demasiada deuda para estimular el crecimiento. Esto dificultar谩 la capacidad de la empresa para obtener m谩s pr茅stamos.
4. Rotaci贸n del capital de trabajo
La rotaci贸n del capital de trabajo mide qu茅 tan bien una empresa utiliza su capital para respaldar las ventas y el crecimiento de la empresa. Este 铆ndice se considera tanto un 铆ndice de liquidez como un 铆ndice de eficiencia.
Rotaci贸n del capital de trabajo = ventas / capital de trabajo
Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
Una relaci贸n m谩s alta indica que la empresa est谩 utilizando los activos y pasivos de manera m谩s eficiente para las ventas de la empresa. Un 铆ndice m谩s bajo indica una empresa menos eficiente. Los ratios superiores a 30 son dif铆ciles de cuantificar y son utilizados por algunos tipos de empresas.
5. Rotaci贸n de existencias
Este es un 铆ndice de eficiencia calculado como la relaci贸n entre las ventas y los activos. Esta relaci贸n mide la eficiencia con la que una empresa utiliza su valor para generar ingresos por construcci贸n.
Rotaci贸n de existencias = Ventas/Existencias
La rotaci贸n de acciones tiene en cuenta el uso de las acciones en lugar del capital. Para las empresas constructoras, un 铆ndice superior a 15 puede indicar problemas de crecimiento futuro.
Los 铆ndices financieros son una gran herramienta para ejecutar la planificaci贸n financiera de los proyectos de construcci贸n. Ayuda a predecir el camino financiero futuro de la empresa.
Preguntas m谩s frecuentes
Los 铆ndices financieros brindan una imagen r谩pida y precisa del desempe帽o de una empresa en t茅rminos de liquidez, apalancamiento y eficiencia financiera.
El 铆ndice actual es un tipo de 铆ndice de liquidez calculado como la relaci贸n entre los activos circulantes y los pasivos circulantes.
Raz贸n Corriente = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes
La rotaci贸n del capital de trabajo mide qu茅 tan bien una empresa utiliza su capital para respaldar las ventas y el crecimiento de la empresa.
Rotaci贸n del capital de trabajo = ventas / capital de trabajo
Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente
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